Kompletní průvodce poplatky eToro: Na co se připravit v roce 2024

Spread poplatky při obchodování

Při obchodování na platformě eToro se investoři setkávají především se spread poplatky, které představují hlavní způsob, jakým broker získává své příjmy z tradingu. Spread je rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou finančního instrumentu, přičemž tento rozdíl je vyjádřen v pipech nebo procentech. Na eToro se spread poplatky liší podle typu obchodovaného aktiva a aktuální tržní situace.

U měnových párů se spread obvykle pohybuje od 1 do 3 pipů u hlavních měnových párů, zatímco u exotických párů může být výrazně vyšší. Například u páru EUR/USD, který patří mezi nejoblíbenější, se spread běžně pohybuje okolo 1 pipu. U kryptoměn jsou spready obecně vyšší, což reflektuje vyšší volatilitu těchto instrumentů. Bitcoin může mít spread až 0,75 %, zatímco u méně likvidních altcoinů může spread dosahovat i několika procent.

Při obchodování s akciemi na eToro je důležité vědět, že spread se počítá procentuálně z hodnoty pozice. U populárních amerických akcií se spread většinou pohybuje okolo 0,09 %, což je konkurenceschopná hodnota ve srovnání s jinými brokery. Evropské akcie mají typicky spread mezi 0,1 % až 0,15 %. Je třeba počítat s tím, že u méně likvidních akcií může být spread výrazně vyšší.

Komoditní CFD kontrakty na eToro také podléhají spread poplatkům. U zlata (XAU/USD) se spread pohybuje obvykle kolem 45 pipů, u ropy (CL/USD) může být spread variabilnější v závislosti na tržních podmínkách. Obchodníci by měli věnovat pozornost těmto nákladům zejména při intradenním obchodování, kdy častější vstupy a výstupy z pozic mohou vést k významné akumulaci spread poplatků.

Pro dlouhodobé investory jsou spread poplatky méně významné, protože jejich dopad se rozloží do delšího časového horizontu. Naopak aktivní tradeři musí pečlivě kalkulovat s těmito náklady při plánování svých obchodních strategií. eToro také nabízí Islamic účty, kde se místo swapů účtují fixní denní poplatky, ale spready zůstávají stejné jako u standardních účtů.

Je důležité zmínit, že spread poplatky se mohou měnit v závislosti na tržní volatilitě a likviditě. Během významných ekonomických událostí nebo v době nižší likvidity se spready mohou dočasně rozšířit. Proto je vhodné sledovat aktuální spread před otevřením každé pozice a zahrnout tento náklad do celkové analýzy potenciálního obchodu. eToro poskytuje transparentní informace o aktuálních spreadech přímo v obchodní platformě, což umožňuje traders lépe plánovat své obchody a kalkulovat potenciální náklady.

Overnight poplatky za držení pozic

Obchodníci na platformě eToro se často setkávají s takzvanými overnight poplatky, které jsou účtovány za držení pozic přes noc. Tyto poplatky, také známé jako swapové poplatky, se aplikují na všechny pozice, které zůstávají otevřené po 17:00 newyorského času. Je důležité si uvědomit, že tyto poplatky mohou významně ovlivnit celkovou ziskovost obchodování, zejména při dlouhodobějším držení pozic.

Výše overnight poplatků se liší v závislosti na typu instrumentu a směru obchodu. U měnových párů jsou poplatky založeny na rozdílu úrokových sazeb mezi dvěma měnami. Například při obchodování s párem EUR/USD bude overnight poplatek záviset na rozdílu mezi úrokovými sazbami Evropské centrální banky a Federálního rezervního systému. U akcií se overnight poplatky počítají jako procento z celkové hodnoty pozice, přičemž pro dlouhé pozice (buy) je sazba obvykle vyšší než pro krátké pozice (sell).

Zvláštní pozornost je třeba věnovat overnight poplatkům u pákového obchodování. Vzhledem k tomu, že obchodujete s větším objemem, než je váš skutečný vklad, mohou být tyto poplatky významně vyšší. U komodit jako je ropa, zlato nebo stříbro se overnight poplatky vypočítávají na základě tržních podmínek a nákladů na držení fyzického aktiva. V případě kryptoměn jsou overnight poplatky obecně vyšší než u tradičních aktiv, což odráží volatilitu a rizika spojená s těmito instrumenty.

eToro pravidelně aktualizuje své overnight poplatky v závislosti na tržních podmínkách. Tyto změny mohou být způsobeny změnami v úrokových sazbách, tržní volatilitou nebo jinými ekonomickými faktory. Pro obchodníky je zásadní sledovat aktuální sazby overnight poplatků, které jsou dostupné přímo v platformě eToro v sekci poplatků. Je také důležité poznamenat, že o víkendech a svátcích se mohou účtovat násobky standardních overnight poplatků.

Zkušení obchodníci často zahrnují overnight poplatky do své obchodní strategie. Někteří se například rozhodnou uzavírat pozice před koncem obchodního dne a znovu je otevírat následující den, aby se vyhnuli těmto poplatkům. Jiní započítávají tyto náklady do svých cenových cílů a stop-loss úrovní. Pro dlouhodobé investory je důležité vzít v úvahu kumulativní efekt overnight poplatků, který může v průběhu času významně ovlivnit celkový výnos z investice.

Platforma eToro nabízí transparentní přehled všech overnight poplatků a pravidelně informuje své uživatele o případných změnách v sazbách. Pro minimalizaci nákladů je doporučeno pečlivě plánovat délku držení pozic a zvážit alternativní investiční nástroje, které overnight poplatkům nepodléhají, jako jsou například některé ETF nebo dlouhodobé investice do akcií bez pákového efektu.

Poplatky za výběr peněz z účtu

Při výběru peněz z platformy eToro je důležité počítat s několika poplatky, které mohou ovlivnit konečnou částku převedenou na váš bankovní účet. Základní poplatek za výběr činí 5 USD, což je fixní částka účtovaná při každém požadavku na výběr prostředků. Tento poplatek je stejný bez ohledu na výši vybírané částky, což může být nevýhodné zejména při menších výběrech. Je proto rozumné zvážit kumulaci menších výběrů do jednoho většího.

Kromě základního poplatku je třeba počítat i s kurzovými rozdíly při převodu měn. eToro totiž drží prostředky v amerických dolarech, a pokud požadujete výběr v jiné měně, například v českých korunách nebo eurech, platforma si účtuje konverzní poplatek. Tento poplatek se pohybuje okolo 50 pipů, což představuje přibližně 0,5% z převáděné částky. Pro minimalizaci nákladů je proto výhodné zvážit výběr přímo v USD, pokud to váš bankovní účet umožňuje.

Minimální částka pro výběr je stanovena na 30 USD, přičemž maximální limit závisí na několika faktorech, včetně typu vašeho účtu a úrovně verifikace. Při výběru je také nutné respektovat pravidlo, že peníze musí být vybrány stejnou metodou, jakou byly vloženy. To znamená, že pokud jste vložili prostředky pomocí kreditní karty, první výběr musí směřovat zpět na stejnou kartu až do výše původního vkladu.

Pro zkušené obchodníky je důležité vědět, že poplatky za výběr se mohou lišit v závislosti na členském statusu. eToro nabízí různé úrovně členství, přičemž vyšší úrovně mohou získat výhodnější podmínky včetně nižších poplatků za výběr nebo dokonce jejich úplné odstranění. Například držitelé Diamond Club statusu mají nárok na jeden bezplatný výběr měsíčně.

Při plánování výběru je také nutné počítat s časovou prodlevou. Standardní doba zpracování výběru se pohybuje mezi 1-3 pracovními dny, ale celková doba, než se prostředky objeví na vašem účtu, může být delší v závislosti na vaší bance a zvolené metodě výběru. Elektronické peněženky obvykle nabízejí nejrychlejší způsob výběru, zatímco bankovní převody mohou trvat až 8 pracovních dnů.

V případě výběru většího objemu prostředků může eToro požadovat dodatečnou verifikaci nebo dokumentaci pro splnění regulatorních požadavků a prevenci praní špinavých peněz. Je proto vhodné mít všechny potřebné dokumenty připravené předem, aby se předešlo zbytečným prodlevám při zpracování výběru.

Konverzní poplatky mezi měnami

Na platformě eToro se setkáte s různými poplatky za konverzi měn, které jsou nedílnou součástí obchodování na této populární platformě. Při vkladu nebo výběru prostředků v jiné měně než USD dochází k automatické konverzi, přičemž základní poplatek za převod mezi měnami činí 50 pipů. To v praxi znamená, že pokud vkládáte například české koruny, platforma je automaticky převede na americké dolary s příslušným konverzním poplatkem.

Typ poplatku na eToro	Hodnota
Spread u měnových párů	od 1 pip
Spread u akcií	od 0.09%
Spread u komodit	od 2 pipů
Spread u kryptoměn	od 0.75%
Poplatek za neaktivitu	10 USD měsíčně po 12 měsících
Overnight poplatek (dlouhá pozice)	od 0.02%
Výběr prostředků	5 USD
Minimální vklad	50 USD

Je důležité si uvědomit, že tyto poplatky se aplikují nejen při vkladech a výběrech, ale také při samotném obchodování s různými měnovými páry. Při otevření pozice v jiné měně, než je základní měna vašeho účtu, dochází k automatické konverzi a účtování příslušného poplatku. Tento aspekt je zvláště důležitý pro české obchodníky, kteří často pracují s různými měnovými páry.

Konverzní poplatky na eToro jsou strukturovány tak, že se liší podle typu transakce a objemu obchodu. Při větších objemech může být celkový dopad poplatků na váš obchodní účet významný, proto je důležité s nimi předem kalkulovat. Základní spread při konverzi může dosahovat až 100 pipů u méně likvidních měnových párů, zatímco u hlavních měnových párů je spread obvykle nižší.

Pro minimalizaci nákladů spojených s měnovou konverzí je vhodné plánovat své obchody tak, aby docházelo k co nejmenšímu počtu konverzí. Například můžete zvážit vklady přímo v USD, čímž se vyhnete prvotnímu konverznímu poplatku. Platforma také nabízí možnost držet prostředky v různých měnách, což může být výhodné při dlouhodobějším obchodování s určitými instrumenty.

Zvláštní pozornost je třeba věnovat overnight poplatkům u pozic držených přes noc, které mohou zahrnovat dodatečné konverzní poplatky. Tyto poplatky se počítají podle aktuálních mezibankovních sazeb a mohou se každý den měnit. Pro aktivní obchodníky je proto důležité sledovat celkovou výši těchto poplatků a zahrnout je do své obchodní strategie.

Platforma eToro pravidelně aktualizuje své poplatky a podmínky konverze měn, proto je důležité sledovat aktuální sazebník. Při každé transakci je konverzní poplatek jasně zobrazen před jejím potvrzením, což umožňuje obchodníkům přesně vyhodnotit náklady spojené s daným obchodem. V případě nejasností ohledně výpočtu konverzních poplatků je k dispozici zákaznická podpora, která může poskytnout detailní vysvětlení jednotlivých položek.

Pro dlouhodobé investory může být výhodné zvážit využití různých měnových účtů nebo strategické plánování vkladů a výběrů tak, aby minimalizovali celkový dopad konverzních poplatků na své portfolio. Pravidelné sledování a analýza těchto nákladů může významně přispět k optimalizaci celkové ziskovosti obchodování na platformě eToro.

Poplatky jsou součástí každého obchodu, ale na eToro jsou transparentní a férové. Vždy si pečlivě prostudujte spread a overnight poplatky, než začnete investovat.

Radovan Hošek

Neaktivní účet a související poplatky

Obchodníci na platformě eToro by měli věnovat zvláštní pozornost poplatkům spojeným s neaktivními účty, jelikož tyto mohou významně ovlivnit jejich investiční portfolio. Po dvanácti měsících bez jakékoliv obchodní aktivity začne eToro účtovat měsíční poplatek za neaktivitu ve výši 10 USD. Tento poplatek se automaticky strhává z dostupných prostředků na účtu a je důležité si uvědomit, že se aplikuje i na účty s nulovým zůstatkem.

Za aktivitu na účtu se považuje skutečné obchodování, vklad prostředků nebo otevření nové pozice. Pouhé přihlášení do platformy nebo prohlížení nabídek není považováno za aktivitu, která by zabránila účtování poplatku. Traders by měli mít na paměti, že poplatek za neaktivitu se vztahuje na celý účet, nikoli na jednotlivé instrumenty nebo pozice.

V případě, že zůstatek na účtu klesne pod hodnotu měsíčního poplatku, eToro si nárokuje celý zbývající zůstatek. To může vést k situaci, kdy se účet dostane na nulovou hodnotu. Je proto zásadní udržovat dostatečnou úroveň prostředků nebo zajistit pravidelnou obchodní aktivitu. Obchodníci by měli zvážit, že i malá obchodní aktivita jednou za rok může předejít zbytečným poplatkům.

Systém varování před účtováním poplatku za neaktivitu zahrnuje několik upozornění zasílaných na registrovaný email. První upozornění přichází obvykle tři měsíce před tím, než se účet kvalifikuje jako neaktivní. Následují další připomínky v měsíčních intervalech. Je proto důležité pravidelně kontrolovat emailovou schránku a udržovat aktuální kontaktní údaje.

Pro obnovení aktivity účtu a zastavení účtování poplatků stačí provést jakoukoli kvalifikovanou aktivitu. To může být například otevření nové pozice s minimální velikostí, vklad jakékoli částky nebo provedení kopírovací transakce. Po obnovení aktivity se počítadlo neaktivity resetuje a začíná běžet nová dvanáctiměsíční lhůta.

Zajímavostí je, že poplatek za neaktivitu se může lišit v závislosti na měně účtu, jelikož je standardně účtován v USD a přepočítává se podle aktuálního kurzu. Traders by měli také vzít v úvahu, že otevřené pozice nezabraňují účtování poplatku za neaktivitu - rozhodující je aktivní obchodování nebo vklad.

Pro dlouhodobé investory, kteří preferují strategii buy and hold, může být poplatek za neaktivitu významným faktorem při plánování jejich investiční strategie. Doporučuje se proto vytvořit si kalendář připomínek nebo nastavit automatické upozornění, které zajistí, že účet zůstane aktivní a nebude podléhat zbytečným poplatkům. V případě plánované delší neaktivity je možné zvážit převod prostředků na jiný účet nebo uzavření účtu, pokud trader neplánuje v dohledné době obchodovat.

Pákové obchodování a jeho poplatky

Pákové obchodování na platformě eToro představuje oblíbený způsob investování, který však s sebou nese specifické poplatky, jež je třeba důkladně zvážit. Při pákovém obchodování účtuje eToro overnight fee neboli poplatek za držení pozice přes noc. Tento poplatek se aplikuje na všechny pákované pozice, které zůstanou otevřené po 22:00 GMT, přičemž výše poplatku se liší podle typu instrumentu a velikosti páky.

Pro obchodníky je zásadní pochopit, že čím vyšší pákový efekt využívají, tím vyšší budou i související poplatky. Například při obchodování měnových párů s pákou 1:30 se overnight fee může pohybovat v rozmezí 1,5 až 3,5 % ročně z celkové hodnoty pozice. U komodit, kde eToro nabízí páku až 1:10, mohou být tyto poplatky ještě výraznější, často dosahující 4-7 % ročně.

Kromě overnight fee je důležité počítat také se spreadem, který představuje rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou. U pákového obchodování na eToro jsou spready dynamické a mění se podle tržních podmínek. Například u nejoblíbenějšího měnového páru EUR/USD se spread obvykle pohybuje kolem 1 pipu, ale v době zvýšené volatility může výrazně narůst.

Obchodníci by měli věnovat pozornost také conversion fee, který činí 0,5 % při vkladu v jiné měně než USD. Tento poplatek se vztahuje i na výběry prostředků. Pro minimalizaci nákladů je proto výhodné provádět transakce přímo v USD, pokud je to možné. Při pákovém obchodování na eToro je také důležité sledovat margin requirement, který určuje minimální částku potřebnou pro otevření a udržení pozice.

eToro nabízí různé úrovně pákového efektu v závislosti na typu aktiva a statusu klienta. Pro retailové obchodníky platí omezení daná regulací ESMA, která stanovuje maximální páku 1:30 pro hlavní měnové páry, 1:20 pro vedlejší měnové páry a zlato, 1:10 pro komodity a 1:5 pro akcie. Profesionální klienti mohou získat přístup k vyšším pákovým poměrům, ale musí splnit přísná kvalifikační kritéria.

Je třeba mít na paměti, že pákové obchodování významně zvyšuje nejen potenciální zisky, ale také rizika. Poplatky spojené s pákovým obchodováním mohou při dlouhodobém držení pozic výrazně ovlivnit celkovou ziskovost obchodování. Proto je důležité důkladně analyzovat všechny náklady před otevřením pákované pozice a zvážit, zda není výhodnější obchodovat bez pákového efektu, zejména při dlouhodobějších investičních strategiích.

Poplatky za kopírování úspěšných obchodníků

Na platformě eToro se setkáváme s jedinečnou možností kopírování úspěšných obchodníků, což je služba známá jako CopyTrading. Tento způsob obchodování přináší specifické poplatky, které je třeba důkladně zvážit před zahájením kopírování. Základní poplatek za kopírování na eToro činí 0% z kopírované částky, což je velmi příznivé pro začínající investory. Nicméně je důležité pochopit, že existují další související náklady.

Při kopírování obchodníků musíme počítat se spreadem, který se aplikuje na každou otevřenou pozici. Spread se liší podle typu aktiva - například u měnových párů se pohybuje od 1 pipu, u akcií je spread obvykle širší. Minimální částka pro zahájení kopírování jednoho obchodníka je 200 USD, což představuje vstupní práh pro tuto službu. Pokud se rozhodneme kopírovat více obchodníků současně, musíme tuto minimální částku násobit počtem kopírovaných traderů.

Je třeba vzít v úvahu také overnight poplatky, které se účtují za držení pozic přes noc. Tyto poplatky se mohou významně lišit v závislosti na typu instrumentu a pákovém efektu. U akcií se overnight poplatek pohybuje kolem 6,4% ročně, zatímco u forexových párů může být výrazně nižší. Důležité je zmínit, že tyto poplatky se automaticky přenášejí na kopírující investory v poměru k jejich investované částce.

Platforma eToro také účtuje poplatek za neaktivitu ve výši 10 USD měsíčně, který se aplikuje po 12 měsících bez jakékoliv obchodní aktivity. Tento poplatek se vztahuje i na účty, které pouze kopírují jiné obchodníky, proto je důležité udržovat alespoň minimální aktivitu na účtu. Pro výběr prostředků z platformy je stanoven jednotný poplatek 5 USD, což je třeba zahrnout do celkových nákladů na obchodování.

Při kopírování je také důležité sledovat výkonnostní statistiky kopírovaných obchodníků, protože jejich obchodní styl může generovat různé úrovně nákladů. Například obchodník s častými intradenními obchody bude generovat více spreadových nákladů než dlouhodobý investor. Navíc někteří obchodníci využívají pákový efekt, což může vést k vyšším overnight poplatkům.

Pro optimalizaci nákladů při kopírování je vhodné vybírat obchodníky s konzistentní výkonností a přiměřenou frekvencí obchodování. Doporučuje se diverzifikovat portfolio mezi 3-5 různých obchodníků, což sice znamená vyšší počáteční investici, ale také lepší rozložení rizika. Je také důležité pravidelně kontrolovat a případně upravovat alokaci prostředků mezi kopírovanými obchodníky, aby se optimalizoval poměr nákladů a potenciálních výnosů.

Minimální vklad a limity účtu

Pro obchodování na platformě eToro je nutné nejprve složit minimální vklad ve výši 50 USD nebo ekvivalent v jiné měně. Tento počáteční vklad umožňuje investorům začít obchodovat s různými finančními instrumenty, včetně akcií, kryptoměn a komodit. Je důležité poznamenat, že ačkoliv je minimální vklad relativně dostupný, zkušení obchodníci doporučují začít s větší částkou, ideálně alespoň 200-500 USD, aby bylo možné efektivně diverzifikovat portfolio a minimalizovat vliv poplatků na celkový výnos.

Platforma eToro stanovuje také různé limity pro jednotlivé typy transakcí. Například při obchodování s akciemi je minimální investice stanovena na 10 USD na jednu pozici, zatímco u kryptoměn je minimum 25 USD. Pro kopírování úspěšných obchodníků v rámci funkce CopyTrading je potřeba mít k dispozici minimálně 200 USD na každého kopírovaného tradera. Maximální limit pro jednotlivé transakce není pevně stanoven, ale odvíjí se od celkové likvidity daného instrumentu a dostupných prostředků na účtu.

Denní limity pro výběry z účtu eToro jsou nastaveny s ohledem na bezpečnost a regulační požadavky. Standardní limit pro výběr je 50 000 USD za jeden den, přičemž minimální částka pro výběr je stanovena na 30 USD. Při výběru je důležité počítat s poplatkem 5 USD za každou výběrovou transakci. Výběry jsou zpracovávány pouze v USD, což znamená, že pokud vkládáte prostředky v jiné měně, budou automaticky převedeny na USD s příslušným konverzním poplatkem.

Pro zvýšení limitů účtu je možné projít dodatečnou verifikací a získat status VIP klienta. Tento status přináší řadu výhod, včetně vyšších limitů pro výběry, prioritní zákaznické podpory a možnosti využívat profesionální analytické nástroje. Pro získání VIP statusu je obvykle potřeba udržovat na účtu větší objem prostředků, typicky nad 5000 USD.

V rámci řízení rizik platforma eToro uplatňuje také pákové limity, které se liší podle typu instrumentu a zkušeností obchodníka. Pro retailové investory jsou tyto limity nastaveny v souladu s regulacemi ESMA - například 1:30 pro hlavní měnové páry, 1:20 pro vedlejší měnové páry a zlato, a 1:10 pro komodity. U kryptoměn je páka omezena na 1:2, což odráží jejich vysokou volatilitu.

Je také důležité zmínit, že eToro může v případě potřeby upravit limity účtu na základě tržních podmínek, regulatorních změn nebo individuálního obchodního chování klienta. Proto je vhodné pravidelně sledovat aktuální podmínky a limity na oficiálních stránkách platformy nebo konzultovat změny s zákaznickou podporou.

Poplatky za kryptoměnové transakce

Obchodování s kryptoměnami na platformě eToro zahrnuje specifické poplatky, které je třeba důkladně zvážit před zahájením tradingu. Základní spread u Bitcoinu se pohybuje okolo 0,75 %, což je v porovnání s některými konkurenčními platformami mírně vyšší hodnota. U ostatních kryptoměn se spread může výrazně lišit, například u Etherea činí přibližně 1,90 % a u méně likvidních altcoinů může dosahovat až 5 %.

Při nákupu a prodeji kryptoměn na eToro je důležité počítat s tím, že platforma účtuje poplatek za převod kryptoměn do externí peněženky ve výši 0,5 % z převáděné částky, přičemž minimální poplatek činí 15 USD. Tento poplatek se vztahuje pouze na skutečné převody kryptoměn, nikoli na CFD obchodování. Pokud trader drží otevřenou pozici přes noc, vztahuje se na ni overnight fee, která se u kryptoměn může pohybovat až okolo 0,75 % z hodnoty pozice.

Na rozdíl od tradičních měnových párů nemá eToro u kryptoměn stanovený fixní spread, ten se dynamicky mění podle tržních podmínek. V období vysoké volatility může spread výrazně narůst, což je třeba zohlednit při plánování obchodní strategie. Platforma také účtuje konverzní poplatek 0,1 % při převodu mezi různými kryptoměnami v rámci eToro peněženky.

Zajímavostí je, že eToro nabízí možnost kopírování úspěšných traderů prostřednictvím funkce CopyTrading, přičemž za tuto službu si neúčtuje žádné dodatečné poplatky. Nicméně standardní poplatky za kryptoměnové transakce zůstávají v platnosti i při kopírování. Při vkladu prostředků na účet si eToro neúčtuje žádné poplatky, ale při výběru je třeba počítat s fixním poplatkem 5 USD.

Pro aktivní tradery je podstatné vědět, že eToro neposkytuje množstevní slevy ani programy pro VIP klienty v oblasti kryptoměnových poplatků. Všichni uživatelé mají stejné podmínky bez ohledu na obchodovaný objem. Platforma také účtuje poplatek za neaktivitu ve výši 10 USD měsíčně, který se vztahuje na účty, na kterých nebyla zaznamenána žádná aktivita po dobu 12 měsíců.

V případě využití pákového efektu při obchodování s kryptoměnami je třeba počítat s vyššími overnight poplatky, které se počítají za každý den držení pozice. Tyto poplatky se mohou významně promítnout do celkové ziskovosti obchodování, zejména při dlouhodobějším držení pozic. Při obchodování s pákou 2:1 se overnight poplatek může vyšplhat až na 1,5 % denně z hodnoty pozice.

Rozdíly mezi reálnými akciemi a CFD

Při obchodování na platformě eToro se investoři často setkávají s dvěma hlavními možnostmi investování do akcií - nákupem reálných akcií a obchodováním prostřednictvím CFD kontraktů. Zásadním rozdílem mezi těmito dvěma způsoby je vlastnictví podkladového aktiva. Když nakupujete reálné akcie na eToro, skutečně vlastníte podíl ve společnosti, zatímco u CFD pouze spekulujete na pohyb ceny bez skutečného vlastnictví.

Z hlediska poplatků je situace následující: při nákupu reálných akcií na eToro neplatíte žádné poplatky za správu ani komise, což je velká výhoda oproti tradičním brokerům. Jediným poplatkem je spread, tedy rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou. U CFD kontraktů je situace složitější, protože kromě spreadu musíte počítat i s overnight poplatky, které se účtují za držení pozice přes noc.

Další významný rozdíl spočívá v možnosti využití pákového efektu. U reálných akcií na eToro není možné využít finanční páku, musíte tedy investovat celou částku. Naproti tomu CFD kontrakty umožňují obchodovat s pákou až 1:5 pro retailové klienty, což znamená, že můžete kontrolovat větší objem akcií s menším kapitálem. To však přináší i zvýšené riziko ztráty.

Z pohledu dlouhodobého investování jsou reálné akcie obvykle výhodnější volbou. Nejen že se vyhnete overnight poplatkům, ale také máte nárok na dividendy, pokud je společnost vyplácí. U CFD kontraktů sice také dostáváte dividendové úpravy, ale ty mohou být zatíženy dodatečnými poplatky. Významným aspektem je také ochrana investic - reálné akcie jsou odděleny od prostředků brokera a v případě jeho krachu zůstávají ve vlastnictví investora.

Pro aktivní obchodníky může být zajímavější volbou CFD, zejména kvůli možnosti rychlého otevírání a zavírání pozic a využití pákového efektu. Je však třeba počítat s vyššími celkovými náklady na obchodování. Spread u CFD bývá často širší než u reálných akcií a overnight poplatky mohou při dlouhodobém držení pozice významně ovlivnit výslednou ziskovost.

Důležitým faktorem je také dostupnost různých trhů. Zatímco reálné akcie na eToro jsou omezeny především na hlavní světové burzy, CFD kontrakty nabízejí širší spektrum instrumentů včetně méně likvidních trhů. To může být výhodou pro diverzifikaci portfolia, ale opět je třeba počítat s potenciálně vyššími spready u méně obchodovaných titulů.

Pro začínající investory je obecně bezpečnější začít s reálnými akciemi, protože představují jednodušší a transparentnější formu investování s menším rizikem. Zkušenější obchodníci mohou využívat výhod obou typů instrumentů podle své obchodní strategie a časového horizontu investice.